沪深300指数期货合约介绍:

             沪深300指数期货合约表

合约标的	沪深300指数
合约乘数	100元
合约价值	沪深300指数点 x 100元
报价单位	指数点
最小变动价位	0.25点
合约月份	当月、下月及随后两个季月
每日价格 波动限制	上一个交易日结算价的正负10%，详见交易细则。
合约保证金	合约价值的8%，交易所有权根据交易规则进行 调整。
交易时间	上午9:15-11:30,下午13:00-15:15
最后交易日 交易时间	上午9:15-11:30,下午13:00-15:00
到期结算方式	以最后结算价格进行现金结算
每日结算价格	每日交易收盘后的结算价格为当日最后1小时的 成交量加权平均价
最后结算价格	到期日沪深300指数最后1小时所有指数点算术平 均价。特殊情况交易所有权调整计算方法。
最后交易日	合约到期的最后一个工作日
最后结算日	合约到期的最后一个工作日
手续费	10元/张（含风险准备金）
交易代码	CN

标的指数：标的指数是股指期货合约设计的关键之一 ，要求有较好的知名度和市场认可度，指数成份股的流动性较好，具有较

好的抗操纵性，套期保值效果较好以及指数编制与管理方法符合要求等。目前中国首份股指期货的标的指数为沪深300指数。

交易单位：以合约标的指数的点数与合约乘数的乘积来表示，乘数为每一标的指数对应的金额。

最小变动交易单位：通常也用点数来表示，用最小变动价位与合约乘数相乘得到最小变动单位的货币形式。

合约月份：交易所规定的指数期货合约到期交割的月份。

每日价格波动限制：交易所对指数期货合约规定的每日价格波动的上下限。

合约保证金：清算机构为防止期货交易违约而要求交易者在购买合约时必须交纳的资金，分为初始保证金和追加保证金。初始保证金是指首次建立交易头寸时要交纳的保证金。追加保证金是头寸持有者因为价格的变化而需要交纳的保证金。保证金水平的高低，将决定股指期货的杠杆效应，保证金水平过高，将抑制市场的交易量，而保证金的水平过低，将可能引致过度的投机，增加市场的风险。

最后交易日：各种股指期货最后交易日略有不同，但基本上都在合约月份的最后几个交易日内。

最终结算价格：各交易所结算价格的具体方式并不相同，可以是最后交易日的现货收盘价格、次日开盘价格，也可以是最后结算日某一时段交易价格的平均值。