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一、市场点睛
观点:铁矿短期有望遇阻回落。
技术形态:750整数关口阻碍。
需求有望继续回落:疫情不利影响,需求或将进一步下移,港口库存累积,有望打压期价。
策略:逢高卖出。
风险:需求上升。
二、报告推荐
商品量化组:期货择时系列(五)基于卡尔曼滤波的策略研究——20221122
摘要:本次策略利用长短期两个价格和波动因子构建模型得出相应矩阵,对当前价格进行卡尔曼过滤;并根据过滤值和当前价格差值的标准差形成偏离能量比率,判定入场时点;最后从六大商品板块上进行策略回测,并对标长期持有该品种的净值结果。 策略整体回测结果良好,在本金占用率为 15%的情况下,年化收益率达到 6.73%,夏普比率达到1.48。且除农产品板块品种,其他品种的持仓周期均能控制在日内或 1-2 个交易日左右,达到短期策略的要求。 黑色板块回测结果最好,尤其是 RB,年化收益率达到 20%以上。
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