尊敬的交易者:
临近各商品期货2412合约(除原油、燃料油、低硫燃料油)交割期,请持有相关合约的交易者提前确认持仓意向并及时反馈至我司服务部门,做好相应准备。现就上述合约相关交割风险提示如下:
一、最后交易日
上期所2412合约和能源中心20号胶nr2412合约、国际铜bc2412合约的最后交易日为2024年12月16日。
鸡蛋jd2412、乙二醇eg2412、苯乙烯eb2412、液化石油气pg2412合约的最后交易日为2024年12月26日,动力煤ZC2412合约最后交易日为2024年12月06日。
除上述品种外,大商所、郑商所、广期所2412合约的最后交易日为2024年12月13日。
二、交割单位及取整时间
2024年11月29日闭市前,请按以下交割单位整数倍要求完成持仓调整:
白银/锡/纸浆/丁二烯橡胶2手、黄金3手、铜/铝/锌/铅5手、镍6手、不锈钢12手、氧化铝15手、螺纹钢/线材/热轧卷板30手;国际铜5手、20号胶10手;棉纱4手、棉花8手、动力煤200手;焦炭10手、焦煤/铁矿石/豆二100手。
注:其他品种交割单位为1手。
三、交割资质自查(详见六、交割准备工作)
(一)能够开具或者接收增值税专用(普通)发票;棕榈油、豆一、豆二、豆粕、豆油交割,已通过我司完成增值税专用发票资质报备,不满足条件的请在2024年11月29日闭市前平仓;
(二)上期所/能源中心品种交割,已开通电子仓单系统且正常可用;
(三)对二甲苯、烧碱、甲醇、苯乙烯、液化石油气交割,已通过我司完成危化品生产、经营或相关资质报备,不满足条件的请在2024年11月29日闭市前平仓;
(四)国际化品种交割,已完成免税备案;已跟主管税务机关沟通保税交割发票事宜。
(五)参与生猪交割,已开通大商所门户系统移动交割且正常可用。
四、平仓时间截点
无交割资质或无意交割的请及时平仓:
交易所 | 交易者类型/品种 | 平仓时间截点 | 规则与备注 | |
上期所& bc2412 | 自然人 | 2024年12月09日闭市前 | 最后交易日前第五个交易日 | |
法人 | 2024年12月16日闭市前 | 最后交易日 | ||
nr2412 | 自然人 | 2024年12月09日闭市前 | 最后交易日前第五个交易日 | |
法人 (不符合要求的卖持仓) | 2024年12月11日闭市前 | 1)买方不适用; 2)最后交易日前第三个交易日闭市前,卖方持仓不得超过持有的标准仓单数量。 | ||
法人 | 2024年12月16日闭市前 | 最后交易日 | ||
大商所 2412合约 | 自然人 | 2024年11月29日闭市前 | 不得持仓进入交割月 | |
法人 | 豆一、豆二、玉米、玉米淀粉、豆粕、豆油、粳米、焦炭、焦煤、铁矿石 | 2024年12月13日闭市前 | ||
鸡蛋、乙二醇、苯乙烯、液化石油气 、生猪 | 2024年12月26日闭市前 | |||
其他品种 | 2024年12月13日闭市前 | 最后交易日 | ||
郑商所 2412合约 | 自然人 | 2024年11月29日闭市前 | 不得持仓进入交割月 | |
法人 | 动力煤 | 2024年12月06日闭市前 | 最后交易日 | |
苹果、红枣、花生、对二甲苯、烧碱 | 2024年12月13日闭市前 | 滚动交割被动配对品种,无交割意向的买方不要持仓进交割月。 | ||
其他品种 | 最后交易日 | |||
广期所 2412合约 | 自然人 | 2024年11月29日闭市前 | 不得持仓进入交割月 | |
法人 | 工业硅、碳酸锂 | 2024年12月13日闭市前 | 滚动交割被动配对品种,无交割意向的买方不要持仓进交割月。 | |
最后交易日 |
请务必及时关注账户的持仓情况,充分考虑临近交割期合约流动性,如交易不活跃、价格不连续,请尽早调整持仓。
五、持仓保证金优惠取消提示
请注意提前补足持仓保证金,注意资金风险。
(一)单向大边保证金优惠:
上期所2412合约和能源中心nr2412、bc2412合约自2024年12月09日结算时起,取消单向大边保证金优惠。
(二)套利保证金优惠:
大商所、郑商所、广期所2412合约交割配对日及最后交易日结算时起,取消套利保证金优惠。
六、交割准备工作
(一)上期所2412和能源中心nr2412、bc2412
最后交易日闭市后,同一交易者双向持仓不对冲,未平仓部分均进入交割。
1、上期所/能源中心电子仓单系统:已开通并可正常登陆使用。
2、交割发票:能够交付或者接收相应品种增值税专用(普通)发票;买方向我司提交准确、完整的开票资料(包括:开票信息、开票要求、邮寄地址);卖方应确保有足额的发票额度。
3、免税备案:境内机构首次申报国际化品种(20号胶、国际铜)保税交割业务免税,应提前与主管税务机关沟通,提交从事相关品种期货保税交割业务的书面说明,办理免税备案,并沟通确认开票事宜。
4、集中交割注意事项:
——卖方:
最迟应于2024年12月16日前将足量的、有效的、可流通的交割仓单交割授权至我司(质押仓单须于2024年12月17日上午授权完成质押转交割);
特别提示:有效仓单应满足:
【上期所】仓储费付止日、质检有效期(暂仅包含ru)、仓单有效期须覆盖至2024年12月18日(黄金仓单仓储费付止日须覆盖至2024年12月17日)。
【nr2412】仓储费付止日、质检有效期、仓单有效期须覆盖至2024年12月23日。
【bc2412】仓储费付止日须覆盖至2024年12月23日。
——买方:
(1)2024年12月16日前,期货账户中应预留足额货款;
(2)买入交割意向:
请审慎选择!!交割买入的仓单可能与交割意向不一致!!如不能接受配对仓单可能是任意符合交割质量标准的货物,请务必提前平仓,避免进入交割造成损失或可能发生的其他后果!!
可于2024年12月14日至2024年12月17日上午收盘前,自行通过仓单系统提交买方意向。
特别提示:漂针浆(仓库)仓单12月份到期,螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、橡胶(进口)、漂针浆(厂库)、20号胶、氧化铝仓单有效期非固定月份(滚动注销)。到期仓单交割买入后可能无法直接进入下一轮流转,请审慎决定是否参与交割。
——交割发票流转:
卖方交割发票应于2024年12月23日上午闭市前送达我司。
※发票开具方向:
黄金开票方向:卖方→交易所→买方
其他品种:卖方→卖方会员→交易所→买方会员→买方
※发票流转方向:
卖方→卖方会员→交易所→买方会员→买方
(二)大商所
最后交易日闭市后,同一交易者同一合约双向持仓全市场对冲后净持仓进入交割。
1、交割发票:能够交付或者接收相应品种增值税专用(普通)发票;买方向我司提交准确、完整的开票资料(包括:开票信息、开票要求、邮寄地址和对卖方的资质要求等);卖方应确保有足额的发票额度。
2、交割资质报备:
①增值税发票资质:棕榈油、豆一、豆二、豆粕、豆油进入交割月之前先通过我司完成报备。
②危化品资质:苯乙烯、液化石油气进入交割月前需通过我司完成报备
③如被动配对进入交割的,应在交收日上午前及时进行报备。
3、大商所门户系统移动交割:
参与生猪交割必须开通,交割之前先通过我司办理;参与鸡蛋交割可选择开通。
4、参与车板交割:
参与鸡蛋车板卖交割:①在具有厂库资格的车板交割场所交割的,该交割申请应当经车板交割场所确认,卖方应当向该车板交割场所购买用于车板交割的鸡蛋。
②在其他车板交割场所交割的,应当事先取得车板交割资格(需提供:《车板交割资格申请表》、营业执照、一家指定交割仓库或两家已具备车板交割资格的交易者出具的推荐函)。
参与生猪车板卖交割:该交割申请应当经车板交割场所确认,卖方用于车板交割的生猪应当是其交割申请对应的指定车板交割场所养殖的生猪。
5、免税备案:境内机构首次申报国际化品种(铁矿石)保税交割业务免税,应提前与主管税务机关沟通,提交从事相关品种期货保税交割业务的书面说明,办理免税备案,并沟通确认开票事宜。
6、滚动交割(含每日选择交割)和一次性交割注意事项:
——卖方:
(1)交割月第一个交易日至最后交易日前一交易日,每个交易日闭市前,同时持有仓单或货物和交割月跨会员净卖持仓的卖方可以提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割申请(液化石油气、鸡蛋、生猪、铁矿石申请截止至每个交易日11:30,申请后不可撤销且当日有效)。
(2)如提交滚动交割或每日选择交割申请,请在申请前一天完成上述相关准备工作。
特别提示:液化石油气、鸡蛋、生猪、铁矿石交割配对时卖方净卖持仓小于卖方申报并通过审核数量的,交易所将禁止该交易者在该品种上滚动交割的卖方申报,期限为自本次申报之日起一年。其中,铁矿石卖方在单会员处的投机或套保属性持仓应分别满足交割单位整数倍要求。
(3)一次性交割的,应在最后交易日闭市前提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割申请,备足足量的、有效的、可流通的仓单或货物。
——买方:
请审慎选择!!交割买入的仓单可能与交割意向不一致!!如不能接受配对仓单可能是任意符合交割质量标准的货物,请务必提前平仓,避免进入交割造成损失或可能发生的其他后果!!
(1)适用滚动/每日选择交割被动配对的品种(详见四、平仓时间截点:备注),若被动配对,配对日当日结算时将扣持仓保证金,冻结剩余货款,届时请及时补足货款,注意资金风险。
(2)交割月第一个交易日至最后交易日前一交易日,每个交易日闭市前,同时持有交割月跨会员净买持仓和足额货款的买方可以提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割意向(液化石油气、鸡蛋、生猪、铁矿石交割意向可选仓库,其他品种申报交割数量)。
特别提示:除纤维板品种和焦炭、焦煤、铁矿石、豆二的零星持仓外,其他无论是否申报意向或意向是否满足,跨会员净买持仓部分都可能被动配对进入交割(被动配对当日,相应持仓的保证金优惠将取消,请注意资金风险);纤维板买方可以选择是否参与滚动交割以及是否接受配对(默认不会被动配对)。请不具备交割资质或无交割意向的及早调整持仓,建议进入交割月前平仓。
(3)如提交滚动/每日选择交割申请,请在申请前一天完成上述相关准备工作。
(4)车船板每日选择交割必须在交割配对日前将100%货款打入保证金账户。
(5)一次性交割的,应在最后交易日闭市前提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割意向,期货账户中备足100%货款。
特别提示:豆二、鸡蛋、棕榈油、焦煤、粳米、苯乙烯、生猪仓单交割当月到期,到期仓单交割买入后无法直接进入下一轮流转,请审慎决定是否参与交割。
——交割发票流转:
大商所(不含鸡蛋仓库标准仓单交割、鸡蛋和生猪车板交割),交割配对日后第7个交易日上午闭市前,卖方交割发票须送达。
鸡蛋:仓库标准仓单和车板每日选择交割的,交割配对日后第13个交易日上午闭市前,卖方交割发票须送达;仓库标准仓单一次性交割的,交割配对日后第12个交易日上午闭市前,卖方交割发票须送达。
生猪:车板每日选择交割的,交割配对日后第15个交易日上午闭市前,卖方交割发票须送达。
车板交割发票流转根据交割结算方式调整。
※发票开具方向:
铁矿石保税交割:卖方→卖方会员→交易所→买方会员→买方
其他品种:卖方→买方
※发票流转方向
卖方→卖方会员→交易所→买方会员→买方
(三)郑商所
最后交易日闭市后,同一会员下同一交易者同一合约双向持仓对冲后的净持仓进入交割。如需选择双向持仓分别进入交割,应于最后交易日上午前提交“交割非对冲申请”,非对冲的双向持仓进入交割。
1、交割发票:能够交付或者接收相应品种增值税专用(普通)发票;买方向我司提交准确、完整的开票资料(包括:开票信息、开票要求、邮寄地址和对卖方的资质要求等);卖方应确保有足额的发票额度。
2、危化品资质报备:对二甲苯、烧碱、甲醇进入交割月前需通过我司完成报备(如被动配对进入交割的,应按规定及时完成提交相应证件报备)。
3、免税备案:免税备案:境内机构首次申报国际化品种(PTA)保税交割业务免税,应提前与主管税务机关沟通,提交从事相关品种期货保税交割业务的书面说明,办理免税备案,并沟通确认开票事宜。
4、滚动交割和一次性交割注意事项:
——卖方:
(1)交割月第一个交易日至最后交易日前一交易日,每个交易日闭市前,同时持有仓单或货物和交割月卖持仓的卖方可以提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割申请。
※除苹果、红枣、花生、对二甲苯和烧碱等适用被动配对规则的品种外品种,滚动交割申请当日若无买方响应,则申请失效。
(2)如提交滚动交割申请,请在申请前一天完成上述相关准备工作。
(3)一次性交割的,应在最后交易日上午闭市前提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割申请,并申报冻结数量(未申报冻结部分的交割保证金当天不释放,延迟两天),备足足量的、有效的、可流通的仓单或货物。
特别提示:参与当月交割的仓单请注意注册申请截止时间。
【仓库仓单】2024年12月13日15:00前,交易所规定的可予质量免检的商品为2024年12月12日。
【厂库仓单】2024年12月10日(动力煤为2024年12月03日)15:00前。
——买方:
请审慎选择!!交割买入的仓单可能与交割意向不一致!!如不能接受配对仓单可能是任意符合交割质量标准的货物,请务必提前平仓,避免进入交割造成损失或可能发生的其他后果!!通用仓单如需当日注销的请务必尽早告知!
(1)适用滚动交割被动配对的品种(详见四、平仓时间截点:备注),若被动配对,配对日当日结算时将冻结100%货款,届时请及时补足货款,注意资金风险。
(2)交割月第一个交易日至最后交易日前一交易日,每个交易日闭市前,同时持有交割月买持仓和足额货款的买方可以提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割意向。
特别提示:无论是否申报意向或意向是否满足,苹果、红枣、花生、对二甲苯和烧碱等适用被动配对规则的品种买方持仓都可能被动配对进入交割(被动配对当日,相应持仓的保证金优惠将取消,请注意资金风险)。
(3)如提交滚动交割申请,请在申请前一天完成上述相关准备工作。
(4)一次性交割的,应在最后交易日闭市前提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割意向,期货账户中备足100%货款。
(5)车船板交割必须在滚动交割配对日或最后交易日前将100%货款打入保证金账户(不含交割月保证金),即至少需准备120%的货款。
特别提示:棉纱仓单12月份到期,到期仓单交割买入后无法直接进入下一轮流转,请审慎决定是否参与交割。
——交割发票流转:
第三交割日后第7个交易日上午闭市前,卖方交割发票须送达。车船板交割发票应于交收确认前流转完毕。
※发票开具方向:
PTA保税交割:卖方→卖方会员→交易所→买方会员→买方
其他品种:卖方→买方
※发票流转方向
卖方→卖方会员→交易所→买方会员→买方
(四)广期所
最后交易日闭市后,同一交易者同一合约双向持仓全市场对冲后净持仓进入交割。
1、交割发票:能够交付或者接收相应品种增值税专用(普通)发票;买方向我司提交准确、完整的开票资料(包括:开票信息、开票要求、邮寄地址和对卖方的资质要求等);卖方应确保有足额的发票额度。
2、滚动交割和一次性交割注意事项:
——卖方:
(1)交割月第一个交易日至最后交易日前一交易日,每个交易日闭市前,同时持有仓单和交割月单向卖持仓的卖方可以提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割申请。
(2)如提交滚动交割申请,请在申请前一天完成上述相关准备工作。
(3)一次性交割的,应在最后交易日闭市前提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割申请,备足足量的、有效的、可流通的仓单。
——买方:
请审慎选择!!交割买入的仓单可能与交割意向不一致!!如不能接受配对仓单可能是任意符合交割质量标准的货物,请务必提前平仓,避免进入交割造成损失或可能发生的其他后果!!
(1)适用滚动交割被动配对的品种(详见四、平仓时间截点:备注),若被动配对,配对日当日结算时将扣持仓保证金,冻结剩余货款,届时请及时补足货款,注意资金风险。
(2)交割月第一个交易日至最后交易日前一交易日,每个交易日闭市前,同时持有交割月单向买持仓和足额货款的买方可以提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割意向(仅可申报交割数量)。
特别提示:对于工业硅、碳酸锂品种,无论是否申报意向或意向是否满足,所有买方持仓都可能被动配对进入交割(被动配对当日,相应持仓的保证金优惠将取消,请注意资金风险)。请不具备交割资质或无交割意向的及早调整持仓,建议进入交割月前平仓。
(3)如提交滚动交割申请,请在申请前一天完成上述相关准备工作。
(4)一次性交割的,应在最后交易日闭市前提交《交割申请书》或通过我司机构服务平台申报交割意向,期货账户中备足100%货款。
——交割发票流转:
交割配对日后第7个交易日上午闭市前,卖方交割发票须送达。
※发票开具方向:
卖方→买方
※发票流转方向
卖方→卖方会员→交易所→买方会员→买方
七、车船板、提货单、非标准仓单交割提示
(一)大商所
车板、提货单交割类似现货交割,重点在双方协商、如期交接,卖方请提前备货(符合交割要求)、买方备足货款(对货物品质要求高的不建议通过期货交割接货)。
鸡蛋、生猪车板不能参与最后交易日交割。
铁矿石提货单交割为交割前一月规定时间内由买方发起、卖方响应、完成交收。
(二)郑商所
参与强麦、花生、苹果车船板卖交割应当进行交割预报。参与滚动交割的卖方,须于提出交割申请前在对应的交割服务机构完成交割预报;参与集中交割的卖方,须于最后交易日(含该日)前在对应的交割服务机构完成交割预报。单一交易者在单个交割服务机构的车(船)板交割数量不得超过该交易者在该交割服务机构交割预报的数量。
苹果车船板交割时,卖方申报交割信息中“质量容许度”为质量争议的关键要素。
棉纱厂库非标仓单交割类似现货交割,重点在双方协商、如期交接,卖方请提前备货(符合交割要求)、买方备足货款(对货物品质要求高的不建议通过期货交割接货)。棉纱厂库非标准仓单不能参与最后交易日交割。
若您有意参与商品期货交割,请充分了解期货交割相关规则,仔细阅读上述业务提示和风险提示,未尽事宜以各期货交易所相关规则为准。
原油、燃料油与低硫燃料油品种,另见公司官网《[官网]原油、燃料油与低硫燃料油2501期货合约交割风险提示》。
中信期货有限公司
2024年11月20日