2024.4.16
一、行情播报
数据来源：文华财经；财联社整理
二、期市政策面
【俄金属遭制裁，内外铝、镍期价走势分化，最终结果或流入亚洲市场】
公开资料显示，俄罗斯供应了全球约6%的铝、5%的镍和4%的铜。此次制裁或主要影响的是全球铝供应的变化。据上海钢联Mysteel，中国原铝产量增幅最为明显，近十年来中国产量增幅约为 57%，占世界产量比重增幅约 8.3%。除中国外，俄罗斯几乎是全球最大的原铝生产国。
机构分析到，2023年中国铝锭进口总量为139万吨，其中进口俄罗斯的铝锭为124.5万吨，占中国原铝进口总量的89.6%。在俄乌冲突发生后，俄罗斯出口的中国的铝锭量持续攀升。预计在新的制裁发生后，俄罗斯对我国铝锭的出口量将进一步增加，对国内供给造成压力，使得沪铝价格承压。另一方面，目前全球电解铝供给为紧平衡状态，俄铝对除亚洲外其他地区的供给减少也会导致相应的地区供应偏紧，这使得由海外基本面定价的伦铝价格发生上涨。
详情请见：
https://www.cls.cn/detail/1646714
【中钢协建议取消钢铁期货夜盘交易，业内人士：有夜盘伤身，没夜盘伤神】
上周，中国钢铁工业协会在京召开钢铁期货专题研讨会，鞍钢、河钢和沙钢等8家钢铁生产和贸易相关企业参会。与会企业重点围绕优化现有期货规则制度细化内容、取消钢铁期货夜盘交易的必要性、提升期货监管和治理能力的着力点等进行了研讨。其中，取消钢铁期货夜盘这一提议在过往已数次被提及。不少黑色系期货交易者也对此有着不同的看法。
有业内期货交易员指出，由于夜盘时段成交量较小就给了某些游资或者操纵市场的资金留了漏洞，过去有多次类似“乌龙指”事件都是在夜盘发生的。该交易员表示，“尤其是在11点整或1点整几个重要收盘关口行情会突然出现涨停或跌停的异动，导致交易者夜晚盯盘总是身心疲惫。”
详情请见：
https://www.cls.cn/detail/1646913
三、国内市场动态
【10年国债期货续创历史新高104.595元，跨期价差普遍修复，超长端品种“失宠”？】
国债期货继续定价上周五的经济数据，昨日上午续创新高达到104.595元。由于波动相对较大，30年期国债期货受”冷落“，上周量价齐跌，除TL合约外的其他品种跨期价差均有所修复。机构预计，随着长端债券供给加大，继续持有做陡曲线套利策略或可参与。昨日上午国债期货T主力合约突破前值104.53元，续创历史新高，来到104.595元。截至下午收盘，T主力合约收104.415元，涨幅0.01%；TL主力合约收106.17元，涨幅0.03%。
交易员对财联社表示，昨日仅有10年期国债期货表现的比较强势，TL合约表现一般。短端甚至是下跌的，也许是对上周五收盘后出炉的经济数据的继续定价。因为央行关注长端利率的消息带来的超长端波动太大，流动性目前也相对充裕，不少交易资金从30年撤出集中涌进了10年期。
【油价年内第五涨要来 加满一箱油或多花10.5元】
国内成品油新一轮调价窗口4月16日24时将正式开启。综合机构观点，本轮零售价上调“板上钉钉”，油价将面临年内第五涨。据隆众资讯测算，截至4月12日第9个工作日，周期内参考原油均价为88.53美元/桶，较上一周期上涨4.29%，对应成品油调价幅度为上调200元/吨。若本次价格上调落定，以70升油箱来计算，私家车主加满一箱油将多花10.5元左右。今年以来，国内油价已进行了七轮调整，呈现“四涨一跌两搁浅”的格局。涨跌互抵后，国内汽、柴油价格每吨较去年底分别上调675元、650元。
【玻璃价格下降，国产玻璃在海外热销】
据央视财经，近期，玻璃价格持续走低，截至4月12日，玻璃期货的主力合约价格已由2月份的高点下跌近24%，部分高端产品受到的影响相对较小。在山东淄博一家玻璃生产企业，国际贸易部负责人告诉记者，海外市场对高端建筑超白玻璃和高性能节能玻璃有很大需求，“产品主要出口北美、欧洲、中东、日韩、澳大利亚、新西兰等国家和地区，北美、中东的玻璃需求很不错”。
【4月15日全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.72元/公斤，比上周五上升0.6%】
据农业农村部监测，4月15日“农产品批发价格200指数”为122.03，比上周五下降0.54个点，“菜篮子”产品批发价格指数为123.06，比上周五下降0.63个点。截至15日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.72元/公斤，比上周五上升0.6%。
四、环球市场动态
【“大宗牛”引发新担忧：美国降息更遥遥无期了？】
近期，除了人工智能（AI）推动科技股大涨外，“大宗牛”成了新晋热门话题。然而，这也引发了对各国央行抗通胀的努力变得更加复杂，并可能使短期内大幅降息的前景变得更加渺茫。甚至在伊朗上周末对以色列的袭击引发对更广泛地区战争和石油供应中断的担忧之前，原油价格今年就已经大幅上涨。这一进展，加上贵金属和其他原材料市场的重新繁荣，已将彭博商品现货指数推至近7个月高点。
油价上涨导致美国汽油价格上涨。在美国，汽油价格是一个政治热点问题，尤其是在大选年。而铜是电线、管道和工业机械的重要原料，目前的价格已经达到了2022年的中期高点。咖啡价格今年也大幅上涨，而可可价格飙升至历史新高，令巧克力行业陷入混乱。
【伦铝、伦镍暴涨！LME面临“妖镍风波”后最紧张一天】
周一，伦铝和伦镍价格价格在开盘后双双暴涨，因市场就美国和英国宣布对俄罗斯铝、铜和镍实施的新交易限制做出“跳膝反应”。行情数据显示，伦铝日内早间涨幅曾一度高达9.4%，为自1987年推出当前形式的合约以来的最大涨幅，而伦镍的涨幅也一度高达8.8%。这一连串疯狂的涨势表明，交易商认为最大的金属生产国之一俄罗斯被迫退出市场，将推动这些有色金属价格大幅走高。
有业内人士表示，对制裁将减少俄罗斯金属流入西方市场的担忧，推动了价格的上涨。在现有的看涨背景下，任何的刺激影响都将被放大。当然，目前也有一些市场人士担心，大量“旧”俄罗斯金属(新政公布前生产的，仍被允许交付)可能会在短时间内被倾泻到LME。
【美国3月零售销售环比增长0.7% 创去年9月以来新高】
美国3月零售销售环比增长0.7%，创去年9月以来新高，预期增长0.3%，前值增长0.60%。
【俄铝回应美英对俄金属制裁：不影响公司供应能力，全球对俄金属需求依然强劲】
俄罗斯铝业巨头俄铝公司15日发布声明称，美国和英国对俄罗斯金属的新制裁不会影响该公司的供应能力，因俄铝的全球物流配送解决方案、银行系统、整体生产和质量体系都不会受到影响。俄铝表示：“我们仍将有能力为客户提供对冲服务，并继续致力于基于市场的定价。”该公司称，“世界各地消费者对俄罗斯金属的需求依然强劲”。
【俄罗斯和乌克兰与土耳其就确保黑海商船安全达成协议】
消息人士透露，俄罗斯和乌克兰与土耳其就确保黑海商船安全达成协议，土耳其原定于3月30日宣布黑海航运协议，文本已准备就绪，乌克兰在最后一刻退出了黑海商船安全协议。
五、期货行业聚焦
【上期所：对部分客户采取限制开仓 因白银期货2406合约日内开仓交易量超限】
上海期货交易所发布公告，李×（01676684）组（账户组号: B0009531）于2024年4月15日在白银期货（AG）2406合约上账户组日内开仓交易量超限第1次达到交易所处理标准。其交易行为违反《上海期货交易所异常交易行为管理办法》第16条之规定，交易所决定对相关客户在相应合约上采取限制开仓5个交易日的监管措施。
【中金所：增加5年期国债期货合约可交割国债】
2024年记账式附息（八期）国债已招标发行。根据《中国金融期货交易所国债期货合约交割细则》及相关规定，该国债符合TF2406、TF2409和TF2412合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9578、0.9598和0.9619。该国债从上市交易日后的下一交易日开始，纳入TF2406、TF2409和TF2412的可交割国债范围，可用于交割意向申报。
