重点关注
1. 有机硅行业实控人会议将在11月18日召开，或将确定减产目标
2. 光伏组件市场弱稳承压，政策托底难掩需求疲软
3. 赣锋锂业李良彬：如果碳酸锂明年需求增速超过30%，价格可能会突破15万元/吨
4. 国内市场电解铜现货库存较13日降0.35万吨至19.45万吨，库存延续下降
行业资讯
有机硅行业实控人会议将在11月18日召开，或将确定减产目标
针对11月12日有机硅行业开会协商减产的传闻，财联社今日以投资者身份致电东岳硅材和兴发集团，工作人员均回应“确有其事”。财联社记者多方核实了解到，12日的会议仅为碰头会，18日将召开有机硅行业实控人会议，或将确定减产目标。行情数据显示，目前多数有机硅厂商处于停报封盘状态。
光伏组件市场弱稳承压，政策托底难掩需求疲软
据Mysteel，光伏组件市场价格整体维持弱稳态势，整体价格略有松动，但主流企业报价暂未大幅调整。分布式市场则表现更为疲软，主流成交价集中在0.67–0.69元/瓦区间。临近年底，部分组件厂商及贸易商为冲刺出货目标，主动加大促销力度，议价空间普遍达0.01–0.02元/瓦，个别特价订单甚至出现超低价。当前市场整体处于有政策托底、无需求支撑的尴尬状态—政策虽限制低价投标，但无法提振真实装机意愿。
赣锋锂业李良彬：如果碳酸锂明年需求增速超过30%，价格可能会突破15万元/吨
在今日进行的“第十届动力电池应用国际峰会(CBIS2025)”上，赣锋锂业董事长李良彬表示，2025年全球碳酸锂需求在145万吨，但由于下半年需求增长，预计全年需求数据更新到155万吨。同时，供应能力在170多万吨，有20万吨左右的过剩，所以价格今年比较低迷。他预测，2026年碳酸锂需求会增长30%，需求达到190万吨，同时供应能力经过评估后应该是增长25万吨左右，供需基本平衡，碳酸锂价格有探涨空间。如果明年需求增速超过30%，甚至达到40%，短期内供应无法平衡，价格可能会突破15万元/吨甚至20万元/吨。
国内市场电解铜现货库存较13日降0.35万吨至19.45万吨，库存延续下降
据Mysteel，截至11月17日，国内市场电解铜现货库存19.45万吨，较10日降0.38万吨，较13日降0.35万吨；上海库存12.28万吨，较10日降0.24万吨，较13日降0.15万吨；广东库存1.83万吨，较10日降0.28万吨，较13日降0.07万吨；江苏库存4.86万吨，较10日增0.19万吨，较13日降0.13万吨。国内电解铜库存延续下降，其中各市场均表现不同程度降幅；随着近期铜价有所回落，下游企业逢低采购情绪提升，部分仓库出库量表现增加，且周末进口铜到货依旧较少，国产货源亦到货不多，库存因此表现下降。
市场观点
机构一：市场对于需求后续走势存有分歧，碳酸锂持仓高位下需警惕多单撤出所带来的踩踏风险
就基本面来看，一方面是无法证伪的需求增长预期，另一方面是走高的下游开工率、翻倍拉涨电解液材料价格来印证现实端需求同样强劲，尽管供应端的开工率存在继续上调的空间，但如我们此前报告所提，短期内供应最大的增量来自于枧下窝的复产，但其落地后或难完全弥补阶段性的供需缺口，阶段性的供需增速错配给予锂价坚实的基本面支撑。
但价格拉涨情绪过热后，期货市场所面临风险同样走高。一方面当前价格已给出相对丰厚的生产利润，供应端的产能投放已摆脱年中时的悲观预期，供应有建设项目之时，未来难言存在刚性短缺，这也将限制未来价格上涨的高度，另一方面，碳酸锂价格继续拉涨，下游接货意愿存在走弱的可能，需关注下游采买时的接货意愿价，此外，市场对于需求后续走势存有分歧，若需求出现阶段性下滑，可能导致期现价格同步走跌，而在碳酸锂持仓高位的情况下，需警惕多单撤出所带来的踩踏风险。
机构二：基本面与情绪齐飞，碳酸锂强势拉涨
今日碳酸锂主力合约收涨9.00%至95200元/吨，日增仓4.6万手，市场情绪高涨。近期碳酸锂价格连续向上突破，核心驱动仍是基本面好转，在近月动力旺季+储能需求爆发的需求背景下，刚好叠加供给端8月以来枧下窝大概月产8k的矿山停产，10月、11月平衡去库幅度超1万吨，且11月去库幅度大于10月。
消息面上，周末赣锋锂业董事长提出明年价格预期可能突破15万/吨，本周开盘市场情绪高涨。
展望后市，基本面支撑，预计碳酸锂价格有望维持高位震荡，风险上关注12月需求排产表现。
